En un contexto internacional marcado por la digitalización financiera y la sofisticación del crimen organizado, el Comité de Expertos del Consejo de Europa para la Evaluación de las Medidas contra el Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo (MONEYVAL) ha puesto el foco en un fenómeno que preocupa cada vez más a las autoridades: el uso de activos virtuales y de proveedores de servicios de criptoactivos para blanquear dinero, financiar el terrorismo y eludir sanciones internacionales.
El informe tipológico adoptado el pasado mes de diciembre constituye una radiografía exhaustiva de los riesgos emergentes y de la respuesta regulatoria de los Estados miembros.
El documento parte de una premisa clara: las criptomonedas y los servicios asociados han abierto oportunidades legítimas para la innovación financiera, pero también han creado nuevos vectores de riesgo. MONEYVAL, órgano permanente del Consejo de Europa encargado de evaluar el cumplimiento de los estándares internacionales contra el blanqueo y la financiación del terrorismo, advierte de que la velocidad de evolución del ecosistema cripto está poniendo a prueba la capacidad de supervisión de los Estados.
Un mapa de cumplimiento desigual
Uno de los ejes centrales del informe es el análisis del grado de cumplimiento de los países miembros respecto a las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) en materia de activos virtuales (VA) y proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). El balance muestra avances significativos en la creación de marcos regulatorios, pero también importantes asimetrías entre jurisdicciones.
Según el estudio, la mayoría de países ha desarrollado evaluaciones de riesgo específicas y ha introducido regímenes de licencia o registro para los proveedores. Sin embargo, persisten lagunas en la identificación de operadores no autorizados y en la aplicación efectiva de sanciones. La supervisión, subraya el informe, sigue siendo uno de los puntos más débiles del sistema, especialmente en entornos donde el mercado cripto crece más rápido que la capacidad institucional.
MONEYVAL dedica un amplio apartado a la comprensión de los riesgos de blanqueo y financiación del terrorismo derivados del uso indebido de activos virtuales. El informe reconoce que muchas jurisdicciones aún tienen dificultades para recopilar datos fiables, lo que limita la calidad de sus evaluaciones de riesgo.
Entre los problemas detectados figura la fragmentación de la información, la falta de metodologías homogéneas y la rápida aparición de nuevas tipologías criminales. El documento identifica un aumento de esquemas que combinan criptomonedas con delitos subyacentes tradicionales —como fraude, ransomware o tráfico ilícito—, lo que complica el rastreo de fondos.
Además, se advierte de que los actores criminales están aprovechando herramientas como mezcladores de criptomonedas, exchanges descentralizados y servicios transfronterizos para dificultar la trazabilidad. Esta evolución obliga a las autoridades a invertir en capacidades técnicas y en cooperación público-privada.
Supervisión bajo presión
El informe dedica un capítulo completo a la supervisión de los VASP en los Estados miembros de MONEYVAL. Aunque muchos países han establecido autoridades competentes y procedimientos de control, la intensidad y calidad de la supervisión varían notablemente.
En algunos casos, las autoridades carecen de recursos especializados o de acceso a herramientas analíticas avanzadas. En otros, el marco legal existe pero su aplicación práctica es limitada. MONEYVAL destaca que la supervisión basada en riesgos debe reforzarse y adaptarse al carácter transnacional del negocio cripto.
El documento también subraya la importancia de la cooperación internacional, dado que los proveedores de servicios de activos virtuales operan frecuentemente en múltiples jurisdicciones. Sin mecanismos ágiles de intercambio de información, advierte el informe, los vacíos regulatorios seguirán siendo explotados por redes criminales.
El papel creciente de las fuerzas de seguridad
Otro de los focos del estudio es la respuesta de las fuerzas del orden. MONEYVAL reconoce avances en la capacidad investigadora, pero detecta diferencias notables entre países en cuanto a especialización, acceso a herramientas blockchain y calidad de los reportes de operaciones sospechosas (STR) presentados por los VASP.
El informe señala que la utilidad de estos reportes depende en gran medida de la calidad de la información remitida por el sector privado. En muchas jurisdicciones, los STR relacionados con criptoactivos siguen siendo insuficientes o carecen de detalles clave, lo que reduce su valor operativo.
Asimismo, se pone el acento en la necesidad de reforzar las capacidades forenses digitales y la formación de investigadores, fiscales y jueces. Sin este fortalecimiento, concluye el documento, el crecimiento del ecosistema cripto puede superar la capacidad de respuesta penal.
Pese al tono de advertencia, el informe reconoce avances relevantes. MONEYVAL destaca mejoras en regulación, supervisión e intercambio internacional de información entre sus jurisdicciones. El estudio se presenta como una revisión horizontal que evidencia progresos significativos en el control del sector de activos virtuales.
Sin embargo, la conclusión es clara: el riesgo evoluciona más rápido que las defensas. La convergencia entre crimen organizado, conflictos internacionales y tecnologías financieras emergentes está generando un entorno de amenaza dinámica. El organismo insiste en que los países deben mantener un enfoque proactivo, reforzar la cooperación público-privada y adaptar continuamente sus marcos normativos.
El informe de MONEYVAL se interpreta en círculos especializados como una señal de alerta temprana. A medida que los activos virtuales se integran en la economía global, su uso ilícito se vuelve más sofisticado y difícil de detectar. La ventana de oportunidad para cerrar brechas regulatorias, advierte el documento, es limitada.
En definitiva, el mensaje que emana del análisis es inequívoco: la revolución financiera digital no solo transforma los mercados, sino también el crimen. Y la eficacia de la respuesta internacional dependerá de la capacidad de los Estados para anticiparse a un enemigo que opera, cada vez más, en el terreno invisible de la blockchain.
